Investing.com — Lemonade Inc (NYSE:LMND) hisseleri Çarşamba günü %9 düştü. Morgan Stanley sigorta teknolojisi şirketinin notunu Fazla Kilolu’dan Eşit Ağırlık’a indirdi.
Morgan Stanley analisti Bob Huang, hisse için 75,00 dolar hedef fiyat belirledi. Son bir ayda hisselerde yaklaşık %50’lik artış sonrası değerleme endişelerine işaret etti. Analist, Lemonade’in teknoloji destekli büyümesine ve teminat yeteneklerine inandıklarını belirtti. Ancak bir sonraki büyük katalizörü beklemek için kenarda kalacaklarını söyledi.
Huang şu yorumda bulundu: “Son bir ayda Lemonade yaklaşık %50 yükseldi. Lemonade’in güçlü ivmesine, özellikle teknoloji destekli büyüme ve teminata inanmaya devam ediyoruz. Ancak bir sonraki büyük katalizörü beklerken kenarda kalacağız. Bu nedenle hisseyi Eşit Ağırlık’a düşürüyoruz.”
Analist, yatırım tezinin kârlılığa giden yol ve uzun vadeli büyümeye odaklandığını söyledi. Bu açıdan şirket, 2027 sonunda net gelir kârlılığı için iyi konumlanmış görünüyor. Huang, Lemonade’in yumuşayan otomobil sigortası piyasasında nasıl rekabet ettiğinin kritik olacağını ekledi. Bu durum daha geniş büyüme hikayesi için önemli.
Morgan Stanley, 2026 ve 2027’de sırasıyla yaklaşık %35 ve %30 brüt yazılan prim büyümesi bekliyor. Firma, 2026’da yaklaşık negatif 26 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK öngörüyor. 2027’de ise pozitif 66 milyon dolar bekliyor.
Hisse şu anda 2027 için yaklaşık 4,4 kat FD/Satış oranıyla işlem görüyor. Hedef fiyatın ima ettiği oran ise 4,2 kat. Huang, mevcut değerlemenin artık büyük ölçüde pozitif büyüme katalizörlerini yansıttığını söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
Stratejileri incele
